第四十六章如何构建股票池

在调仓换股的时候，一个无法回避的问题就是如何买入的问题。如何买入包括了三个问题，第一个问题是买什么,第二个问题是什么时候买，第三个问题是买多少。这三个问题总结起来就是：

买什么-选股

什么时候买-时机问题

买多少-仓位管理的问题

当你卖出一部分股票的时候，意味着你有一部分的仓位腾出来了，变成了现金。这个时候你的现金仓位增加了，你的股票仓位缩小的，现金仓位不会下跌，但是也不会上涨。所以你本能的会去想寻找会上涨的股票买入。

如果你毫无准备，那么大概率你有可能会追逐热点而犯错，这也是为什么我们平常要建立一个属于自己长期观察的股票池的原因，每一个公司的股票在交易的过程中，都可能会有跌宕起伏，都必定会出现市场错误定价的时候，一般来说，你可以根据自己的能力圈建立起一个10-50个股票的股票池来观察这些公司的股价，基本面情况和发展。如果你精力旺盛，能力超群，自然可以观察更多。这样当时机出现的时候，你就可以出手了。

著名的美国股票投资基金经理彼得林奇，在他的书中经常是常年观察几百个股票。我们一般业余投资者应该是没有这个时间和精力的，也并没有必要，毕竟我们的能力圈是非常有限的。

所以一般来说，我们观察10-50个股票就差不多了，读者需要注意的是这些股票可以属于同一个行业，也可以不同的行业，经验上来说，最好不要超过6个不同行业。

那么如何去构建一个股票池呢？

这是一个能力圈的问题，有些人本职工作是在IT行业的，那么沿着自己熟悉的行业去研究，分析，理解，显然是非常容易的事情，例如你本职工作如果做IT行业，那么你自己对软件，硬件，互联网会了解的比一般人多得多，自然会很轻松理解内存，服务器，数据中心的运作，自然能理解游戏公司的开发，测试，美工之间的分工合作。你可能很容易就能理解海康威视其实是做软件硬件一体化解决方案的，因为他销售的是带硬件和集成服务的一套东西，里面有和海康威视自己制造的摄像头和录像机，有软件需要提前安装，然后工程师要去现场帮助客户调试，可能还要返工修改代码来配合这个行业的解决方案。你在IT行业工作，其实你就会发现IT和通讯行业比较接近，你理解了芯片，就能理解到芯片的产业链条包括了芯片上游设计，下游代工制造，如果你沿着自己熟悉的逻辑链条去分析，你会比较其他人更快更好的了解汇顶科技，闻泰，中芯国际，三安光电，中微公司他们在产业链条的什么位置。你有同学，朋友，或者老上级，老同事，你可以去打听一些第一手的资讯，或许你有个大学同学在某些你感兴趣的公司工作，你自然可以得到大量超越一般投资者的第一手信息了。

找公司第一妙招，就是从自己熟悉的，略微懂一些的领域出发，然后沿着这个领域的产业链条去找，去打听最牛的到底是谁，集中度如何，公司业绩如何，然后再去慢慢建立对这个公司的分析和理解基础，包括财务的信息，产品的信息和公司经营管理信息，慢慢的你脑海里面就会对这个公司有了感觉。

一个产业链条，上游，中游，下游，看看哪一个集中度高，整个产业哪一个环节利润最高最好，然后慢慢的对这个行业有那么一点点感觉了。

然后再去查阅这个公司里面上市的上市公司的财报。每个产业链环节的都看一下，你会比普通投资者更快的找到最好的公司。大概粗略的看过公司的财报，可以看看竞争对手的，看看上游供货商的，看看下游客户群的，看的越多，感悟越深刻。

对吗？

有的读者会说，我过去就是做一般普通工种的，比如我就是一个会记，虽然我在这公司，其实对公司业务也不太懂。现在我又退休了，更是什么也搞不懂了。我也看不全那么多财报，咋办呢？这类情况下，我告诉大家一个我的秘诀，我的秘诀就是聚焦生活消费品和医药行业。

例如：我经常和朋友说的我
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